AngioDynamics Еще Пытаются Вернуться На Правильный Путь

Foster | Просмотров: 147





--- 3 летучие запасы энергии для рисковать (БТР, pxd по)


--- ВСМ: ProShares большая Крышка основной плюс в режиме реального времени

На протяжении доказывало быть трудное время для небольшой-колпачок медицинский прибор компании AngioDynamics (индекс Nasdaq:АНГО), я оптимистично о долгосрочных потенциала компании. В то время как бизнес в сосудистый доступ, гемодиализ, и управления жидкость не высокого роста области медицинской техники, я думал, что компания уделяет особое внимание разработке продукта приведут к тому, что выручка и маржа кредитное плечо, чем на улице, казалось, ждал.
Так далеко, что был плохой звонок. В то время как продукты, такие как нано-ножа, BioFlo, и AngioVac все еще держат потенциал для долгосрочного роста, превышающие отраслевые нормы, выполнение продаж и доли на рынке необходимо улучшить. Кроме того, инвесторы не должны недооценивать потенциальную опасность помолодевшим крупных конкурентов, как компании covidien (NYSE и:ков) и Бард хром (тикер NYSE:СВЗ).
Жесткая третий Финансовый квартал хотя мед технологий, кажется, переживших период серьезной депрессии, что восстановление еще не распространилось на AngioDynamics еще.
В то время как выручка возросла на 58% благодаря сообщалось, что число было массово завышенной на M&амп;деятельность. На основе про-форма, компания фактически снизилась на 2%, с 4% в большие сосудистые бизнес взвешивания на двузначные темпы роста (10%) в онкологии/хирургия бизнес. Кроме того, AngioDynamics должна быть аплодировали за предлагая исключительное количество конкретики в плане сегмента/продажи продукта производительность.
На полях стороне есть хорошие новости и плохие новости. Трудно быть счастливым о более чем шести точку падения валовой маржи, но более чем вдвое скорректированный показатель EBITDA, безусловно, облегчает боль, что производительность.
Доля убытка становится проблемой А я верю, AngioDynamics имеет некоторые очень интересные технологии (нано-ножа при раке, BioFLo и AngioVac в сосудистой бизнеса) и хорошую долю рынка, казалось бы, что положение компании на рынке продолжает разрушаться.
Бренд ТЕРМОДИНАМИЧЕСКИЕ AngioDynamics' по-прежнему предлагает очень хорошую долю рынка в среде жидкости (к северу от 60%), но казалось бы, что более мелкие соперники, как заслуга медицинского (индекс Nasdaq:ММСИ) закрыли этот пробел. Кроме того, похоже, других мелких компаний, таких как сосудистые решений (индекс Nasdaq:VASC) нравится значительно лучший рост в соответствующей (но не всегда напрямую перекрытия) сосудистой бизнеса.
В бизнесе, как ПМКД (перкутанно вставлен Центральный cathetor), слабые показатели доходов хуже, чем базовый медицинская процедура тенденций объема. Учитывая, что компания уже выпустила несколько BioFlo-улучшенные продукты ПМКД, это меня настораживает, что компания борется, чтобы получить на лидеров, как Бард. Последнее и не менее важное, компании covidien, кажется, делает довольно хорошо в варикозные вены рынка, на, возможно, за счет AngioDynamics' .
К их чести, управления, кажется, не быть в отказе о неудовлетворительной работе предприятия. Все-таки их отметить такие проблемы, как высокая продаж оборота ко мне относится – они проявляют повторений дверь из-за неуспеваемости, или представители движется туда, где трава зеленее, потому что они не считают, что AngioDynamics имеет право ассортиментом товаров, чтобы позволить их, чтобы заработать сильный комиссий? см.: 4 способа менеджеров спина низкая Производительность
Суть слишком твердой технологии, IP и рынок акций в пределах AngioDynamics для меня, чтобы оставить историю вчистую. Более того, менеджмент-это еще достаточно новый, что проблемы, связанные с новой операционной философии может быть важным фактором, и так слишком большие перебои с приобретением Navalyst компании.
Я считаю, что AngioDynamics может еще наградить долгосрочных инвесторов, но он собирается занять лучшие результаты в краткосрочной перспективе, чтобы сделать меня хотят дать компании преимущество сомнения на длительный срок. Сейчас, я пересмотрела мою долгосрочный прогноз роста выручки до примерно 8%, хотя мой долгосрочный свободный денежный поток прогноз по росту ВВП страны от 23% до сих пор довольно надежный. К сожалению, объем долгов, который работает на справедливой стоимостью около $11 сегодня – не очень убедительный вернуться на риск, когда AngioDynamics в настоящее время теряет долю рынка.
На момент написания, Стивен Симпсон не владела акциями в любой из компаний, упомянутых.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



AngioDynamics Еще Пытаются Вернуться На Правильный Путь
AngioDynamics Еще Пытаются Вернуться На Правильный Путь