Компания Qualcomm делает рынок с Джамбо М&ампер;связь

alost | Просмотров: 171





--- Должны оценить инвесторы выбирают Крегера (КР)?


--- Новые сильные акции продают по 10 марта

(Обновления с запуском, reax) Элеонора Дункан, Нью-Йорк, Май 19 (ППП) - инвесторы свалили в$11 млрд. М&ампер;связь с ног на голову гиганта Qualcomm на пятницу, так как кредитные рынки показали признаки успокоения после поволноваться инвесторов развязали в середине недели маршрут. Улучшение тона было достаточно, чтобы компания пришла на рынок с девяти-часть сделки, которую многие по-руководителем не ожидал увидеть до следующей недели. Окончательные заказы инвестора для торговли составил$39. 1млрд, источники руководителем сообщили ППП, что позволило компании запустить интернет на узкие спреды. "Компания Qualcomm демонстрирует сегодня, что доступ на рынок широко открыт - и что рынок был, если что, работая с дефицитом поставок", - сказал Джейсон Шоуп, старший портфельный менеджер в юридическую &амп; Общий Инвестиционный Менеджмент Америки. Спрос был перекос на дольше-от 10 до 30-летнего транша на предложение от Qualcomm (А1/А), которые не были на рынке доллар США с момента своего дебюта два года назад. Аналитики CreditSights сказал, что ранние признаки цена выглядела привлекательно с точки зрения руководителем . Т+125bp начальная цена мысли на 10 лет больше походил на ВВВ кредит, они сказали. "Мы хотели купить в 115bp на 10 лет и пройти, если спреды приходят гораздо более жесткие," исследовательская фирма сказала. "Компания по-прежнему имеет некоторые волосы на нем, но мы считаем, что в сочетании с NXP-это правильный шаг. "Но при запуске, ценообразование затянул между 10 б. п.-25 б на все фиксированной процентной ставкой траншей. В 2млрд$10-летних US запущен при t+105bp, предложив новую-проблему уступки просто 7bp. Долларов США 1. 5млрд 30-летнего транша предложили даже меньше премиум, запуск квартира в Кривой заемщика при t+140bp. Только два из девяти траншей были датированы более семи лет. "Это одна из тех сделок, где опять-таки перекос на фронт", - сказал Шуп. "Это создает значение дефицита [для долгосрочной облигации]. "Компания Qualcomm является использование облигаций для финансирования сделки по приобретению компании NXP, в 47 млрд. долларов США путы, что уже получило одобрение американских регуляторов. Но некоторые облигации имеют специальный обязательный выкуп 101, в силу которого эмитент выкупить долг на этом уровне, если слияния не произошло по 27 октября 2017 года, с возможным продлением срока до 1 июня 2018 года. Но, что спасение только в двух-и трех-летней фиксированной и плавающей ставкой транша, который будет оставить остальную часть облигаций в обращении, если слияние сорвется. Высокий спрос предложил инвесторы отмахнулись от плохой работы дебюта интернет-компании Qualcomm, двумя годами ранее, которая резко увеличился всего пару месяцев после ценообразования на проблемы компании могут быть разбиты. Активных организаторов торговли на Банк Америки, Меррилл Линч, Голдман Сакс и Морган. Условия кредитования значительно улучшилось после недельного маршрута после того, как были заданы вопросы предполагаемого вмешательства Президента Дональда Трампа с Федеральным расследованием. В CDX индекса ИГ 28 был 1. 15bp крепче на 63. 3бп, по данным Tradeweb, и техничка оставаться сильным с US$3. 1млрд денег вливает в нас инвестиционные фонды за неделю, закончившуюся 17 мая, согласно lipper. Здесь на первый план ценообразования на торговля: Размер (US$) ИПЦ зрелости (Т+) руководство (Т+ В)* старт (Т+) 1. 25 млрд 2yr FXD 70bpa 65bpa на 60бп 750м 2yr к frn (3мл соответствует) (соответствует 3мл) 3мл+36bp 1. 5млрд 3yr FXD 80bpa 70bpa 65бп 500м 3yr в frn (3мл соответствует) (соответствует 3мл) 3мл+45bp 1. 5млрд 5 летним FXD 100bpa 90bpa 85bp 500м 5yr в дерево (экв 3мл) 3мл+3мл 78bpa+73bp 1. 5млрд 7yr FXD 110bpa 95bpa 90бп 2млрд 10-летних FXD 125bpa 110bpa 105bp 1. 5млрд 30yr FXD 165bpa 145bpa 140bp * Площадь +/- 5bp (отчетность Элеанор Дункан; написание Натали Харрисон; редактирование Марком Карнеги)




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Компания Qualcomm делает рынок с Джамбо М&ампер;связь
Компания Qualcomm делает рынок с Джамбо М&ампер;связь